8 حقائق رائعة عن القروض عبر التاريخ - التاريخ

8 حقائق رائعة عن القروض عبر التاريخ - التاريخ


We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

8 حقائق رائعة عن القروض عبر التاريخ

على الرغم من أنه قد لا يبدو الموضوع الأكثر إثارة للاهتمام وإثارة للدهشة الذي يجب الخوض فيه ، إلا أن تاريخ الإقراض هو في الواقع أكثر إقناعًا وتعقيدًا مما قد تدركه.
بينما يمكن للمستهلكين اليوم الاستمتاع براحة الإقراض عبر الإنترنت ، لم يكن اقتراض الأموال دائمًا بهذه السهولة.
استمر في القراءة لاكتشاف الحقائق الثمانية الأكثر روعة حول القروض عبر التاريخ. قد تندهش من معرفة عدد التطورات الجوهرية في الحضارة البشرية التي لم تكن لتتحقق بدون استخدام الائتمان.

استخدم المزارعون قروض يوم الدفع الأولى

على الرغم من توفر قروض يوم الدفع بكثرة عبر الإنترنت اليوم لدفع تكاليف حالات الطوارئ غير المتوقعة والفواتير غير المتوقعة ، مع وجود مقرضين موثوقين مثل Cash Lady و Cash Into Pay و LendUP و Cashnet USA يقدمون شريان حياة لمن هم في حاجة إلى تدفق نقدي سريع وغير مشكوك فيه ، في طريق العودة إلى بلاد ما بين النهرين في عام 2000 قبل الميلاد ، كان المزارعون يقترضون البذور لتسديدها في وقت لاحق عندما بدأت محاصيلهم في الإنتاج. سيطلبون بعد ذلك سلفة جديدة للزراعة في الموسم المقبل ، ومواصلة دورة الاقتراض والسداد ، والاقتراض مرة أخرى.

كانت المعابد هي البنوك الأصلية

في عام 1754 ، تم تقديم أول أسعار الفائدة عندما تم استخدام المعابد السومرية كبنوك وكذلك دور العبادة. في هذا الوقت بدأت تظهر القروض الكبيرة الحجم ، ومع ذلك جاء إنشاء الائتمان وفكرة تحصيل الفائدة.
بدأ الطلب على الفضة أيضًا ، مما أدى إلى إصدار قانون حمورابي ، وهو لائحة تحدد سعر الفضة ومقدار الفائدة التي يمكن فرضها على هذا المعدن الثمين.

تم حظر الإقراض في العصور الوسطى

خلال هذه الفترة الزمنية ، كان الدين هو المسيطر ، وحظر كل من الكتاب المقدس والقرآن ممارسة الإقراض. الأشخاص الوحيدون الذين سُمح لهم بالإقراض هم اليهود ، مما أدى إلى اضطهادهم فيما بعد.

مصطلح "مفلس" يعني كسر مقعد

كلمة إفلاس مشتقة من الكلمة الإيطالية التي تعني مقاعد البدلاء ، "بانكا" ، والكلمة اللاتينية التي تعني مكسور ، "rupt." في إيطاليا ، لم يُسمح لليهود بامتلاك الأرض ، وبالتالي ، كان عليهم إقراض المال من المقاعد. عندما ينفد تاجر معين من المال ، سيتم كسر مقعده ، ومن هنا جاء مصطلح الإفلاس.

افتتح أول بنك ادخار في الولايات المتحدة عام 1816

افتتحت جمعية صندوق ادخار فيلادلفيا أبوابها لأول مرة في ديسمبر 1816 بهدف تزويد المواطن الأمريكي العادي بفرصة الادخار والاقتراض. كانت هذه بداية المزيد من الإقراض السائد الذي كان متاحًا للجميع وليس للأثرياء فقط.

في عام 1950 ، تم استخدام أول "بطاقة ائتمان"

صنع رجل يدعى فرانك مكنمارا التاريخ في هذا العام من خلال دفع ثمن عشاءه ببطاقة من الورق المقوى ، تُعرف اليوم باسم بطاقة داينرز كلوب. بعد ثماني سنوات فقط ، استفاد بنك أمريكا من مزايا طريقة إقراض الأموال هذه وأطلق BankAmericard ، الذي أرسله إلى أكثر من 60 ألف مستهلك في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

في الثمانينيات ، أخذ تطور أجهزة الكمبيوتر الإقراض إلى مستوى جديد

مثلما بدأ المقرضون في النضال مع وفرة الأعمال الورقية وحفظ الملفات التي كانت لازمة للبقاء على رأس الشعبية المتزايدة للائتمان ، فإن تطور أجهزة الكمبيوتر والبيانات الإلكترونية أنقذ الموقف.
فجأة ، أصبح المستهلكون قادرين على ملء طلبات القروض عبر الإنترنت ، مما يعني أن المقترضين لم يضطروا حتى إلى مغادرة منازلهم المريحة للموافقة عليها للحصول على الائتمان.

تم إطلاق الإقراض البديل في عام 2006

لم يعد يتعين على الشركات الاعتماد على القروض المصرفية ، حيث يمكنهم بدلاً من ذلك التمتع بقروض تنافسية عبر الإنترنت حيث يتنافس المقرضون بنشاط ضد بعضهم البعض لتقديم أفضل الشروط. لم يؤد هذا إلى معدلات إقراض أفضل فحسب ، بل أدى أيضًا إلى زيادة الموافقات على القروض.
فيما يتعلق بمستقبل الإقراض ، من يعرف حقا؟ إلا أنه من الآمن القول إن اتجاه الإقراض عبر الإنترنت موجود وسيبقى بالتأكيد وهذا ليس بالأمر السيئ.


ال الأوقات المالية تقارير [مطلوب الاشتراك] أن المحللين يقدرون أن الطلب على محرك الاحتراق بلغ ذروته في عام 2018 ، قبل عدة سنوات من الموعد المحدد. قال أكسل شميدت ، رائد السيارات العالمي في شركة أكسنتشر. "بيع سيارات ذات محرك احتراق للعملاء - لن ينمو هذا في المستقبل."

حتى إذا ارتفعت مبيعات السيارات الإجمالية في 2019 أو 2020 ، فمن المتوقع أن تنمو السيارات الكهربائية بسرعة كافية لتقليص حصة محركات الاحتراق المباعة.

في نوفمبر، المحركات العامة أعلنت شركة (NYSE: GM) أنها ستلغي 14000 وظيفة وتغلق خمسة مصانع في أمريكا الشمالية من أجل إعطاء الأولوية لتطوير السيارات الكهربائية والمركبات ذاتية القيادة.

مصدر الصورة: Getty Images.


مراجع

باراميدا ، ج. (2012). عودة شهداء بيكول عام 1896. بيكول ميل. استرجاع 2 أكتوبر 2015 ، من http://goo.gl/xCidXA

تشنغ ، ج. (1960). عملات فضية مدفونة تحت البحر. تشيوان، ص. 3. تم الاسترجاع من http://goo.gl/M0CiIb

ديفيز ، هـ. (1848). على حساب عملين من قزم ، مع بعض الملاحظات على عملية حج القحف ، وتحريض الولادة المبكرة. لانسيت لندن: مجلة العلوم الطبية والكيميائية البريطانية والأجنبية والنقد والأدب والأخبار, 8، 31-32. تم الاسترجاع من https://goo.gl/90lEhL

غارفي ، ج. (2007). سان فرانسيسكو في الحرب العالمية الثانية (ص 26). اركاديا للنشر.

هوبيل ، ج. العملية الفضية لخليج مانيلا الكبرى. Corregidor.org. استرجاع 2 أكتوبر 2015 ، من http://goo.gl/ie3fnb

لابرو ، ف. (2011). عودة "الروس البيض" إلى جزيرة اللاجئين. Inquirer.net. استرجاع 2 أكتوبر 2015 ، من http://goo.gl/Ab78LZ

ليمبيرد ، ج. (1836). ياء ليمبيرد. مرآة الأدب والتسلية والتعليم, 28، 295. مأخوذ من https://goo.gl/l29shw

لودي نيوز الحارس. (1972). انهيار الجسر يقتل الكاثوليك ، ص. 13. تم الاسترجاع من https://goo.gl/JuLUwr

مجلة ميلووكي. (1941). تكريم أبطال الفلبين من قبل ماك آرثر ، ص. 3. تم الاسترجاع من https://goo.gl/WgNdPx

ويلر ، م. (1913). مستعمرة Culion Leper. المجلة الأمريكية للتمريض, 13، 663-665. تم الاسترجاع من https://goo.gl/p7NYOH

تسعى FilipiKnow جاهدة لضمان أن تكون كل مقالة منشورة على هذا الموقع دقيقة وموثوقة قدر الإمكان. ندعوك ، أيها القارئ ، للمشاركة في مهمتنا لتوفير معلومات مجانية عالية الجودة لكل خوان. إذا كنت تعتقد أن هذه المقالة بحاجة إلى تحسين ، أو إذا كانت لديك اقتراحات حول كيفية تحقيق أهدافنا بشكل أفضل ، فأخبرنا بذلك عن طريق إرسال رسالة إلى المسؤول في filipiknow dot net


من العائلة المالكة البريطانية ، إلى موظفي الحكومة الصينية والباكستانية ، شهد احتفال الهند بكونها جمهورية ديمقراطية ذات سيادة العديد من المدعوين المهمين على مدار الـ 71 عامًا الماضية

بعد أن أعلن رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون مؤخرًا أنه لن يسافر إلى الهند كضيف رئيسي في موكب يوم الجمهورية في 26 يناير 2021 ، قررت الهند عدم دعوة أي شخصية أجنبية أخرى مكانه. ألغى جونسون الرحلة في 5 يناير ، حيث ظهرت سلالة جديدة من فيروس كورونا في المملكة المتحدة.

للمرة الأولى منذ عام 1966 ، لن يكون للهند قائد عالمي كضيف ، حيث تحتفل البلاد بعيد الجمهورية.


يرقات اليراع هي مفترسات آكلة للحوم ، وطعامها المفضل هو escargot. تعيش معظم أنواع اليراع في بيئات أرضية رطبة ، حيث تتغذى على القواقع أو الديدان في التربة. تستخدم بعض الأنواع الآسيوية الخياشيم للتنفس تحت الماء ، حيث تأكل القواقع المائية والرخويات الأخرى. بعض الأنواع شجرية ، وتصطاد يرقاتها حلزون الأشجار.

ما تأكله اليراعات البالغة غير معروف إلى حد كبير. لا يبدو أن معظمهم يتغذون على الإطلاق ، بينما يعتقد أن البعض الآخر يأكل العث أو حبوب اللقاح. نحن نعلم أن اليراعات Photuris تأكل اليراعات الأخرى. تستمتع إناث Photuris بالمضغ على الذكور من الأجناس الأخرى.

هذه الصور النساء القاتلات استخدم خدعة تسمى التقليد العدواني للعثور على وجبات الطعام. عندما تومض ذكور اليراع من جنس آخر إشارة ضوئية ، ترد أنثى Photuris firefly بنمط الوميض الخاص بالذكور ، مما يشير إلى أنها رفيقة متقبلة لنوعه. تستمر في استدراجه حتى يصبح في متناول يدها. ثم تبدأ وجبتها.

الإناث البالغة من اليراعات Photuris هي أيضًا طفيليات كليبتوباراس ويمكن رؤيتها تتغذى على اليراعات أنواع Photinus المكسوة بالحرير (أحيانًا حتى واحدة من نوعها) معلقة في شبكة العنكبوت. يمكن أن تحدث معارك ملحمية بين العنكبوت واليراع. في بعض الأحيان ، يمكن لليراعة أن تمنع العنكبوت لفترة كافية لتلتهم الفريسة المغلفة بالحرير ، وأحيانًا يقطع العنكبوت الويب ويخسرها ، وأحيانًا يمسك العنكبوت اليراع والفريسة ويلف كل منهما بالحرير.


أصناف من اللغة الإنجليزية

منذ حوالي عام 1600 ، أدى الاستعمار الإنجليزي لأمريكا الشمالية إلى إنشاء مجموعة أمريكية متميزة من اللغة الإنجليزية. بعض النطق والكلمات الإنجليزية "froze" عندما وصلوا إلى أمريكا. من بعض النواحي ، تشبه الإنجليزية الأمريكية إنكليزية شكسبير أكثر من الإنجليزية البريطانية الحديثة. بعض التعبيرات التي يسميها البريطانيون "الأمركة" هي في الواقع تعبيرات بريطانية أصلية تم الحفاظ عليها في المستعمرات بينما ضاعت لبعض الوقت في بريطانيا (على سبيل المثال قمامة، يدمر، يهدم للقمامة ، يقرض كفعل بدلاً من إقراض ، و تقع لخريف مثال آخر ، إطار المتابعة، إلى بريطانيا من خلال أفلام العصابات في هوليوود). كان للغة الإسبانية أيضًا تأثير على اللغة الإنجليزية الأمريكية (وبالتالي الإنجليزية البريطانية) ، بكلمات مثل الوادي, مزرعة, فرار جماعي و اليقظة كونها أمثلة على الكلمات الإسبانية التي دخلت اللغة الإنجليزية من خلال استيطان الغرب الأمريكي. أثرت الكلمات الفرنسية (من خلال لويزيانا) وكلمات غرب إفريقيا (من خلال تجارة الرقيق) أيضًا على اللغة الإنجليزية الأمريكية (وبالتالي ، إلى حد ما ، الإنجليزية البريطانية).

اليوم ، اللغة الإنجليزية الأمريكية مؤثرة بشكل خاص ، بسبب هيمنة الولايات المتحدة على السينما والتلفزيون والموسيقى الشعبية والتجارة والتكنولوجيا (بما في ذلك الإنترنت). ولكن هناك العديد من الأنواع الأخرى للغة الإنجليزية حول العالم ، بما في ذلك على سبيل المثال الإنجليزية الأسترالية والإنجليزية النيوزيلندية والإنجليزية الكندية والإنجليزية جنوب إفريقيا والإنجليزية الهندية والإنجليزية الكاريبية.

عائلة اللغات الجرمانية

اللغة الإنجليزية هي عضو في عائلة اللغات الجرمانية. الجرمانية هي فرع من عائلة اللغات الهندو أوروبية.


5. سيقوم المقرضون بإجراء فحص ائتماني صعب عند تقديم الطلب

عندما تتصفح كل خيارات القروض الشخصية المذهلة هذه ، قد تميل إلى التقدم للحصول عليها جميعًا. بعد كل شيء ، كلما تقدمت أكثر ، كانت فرصك أفضل ، أليس كذلك؟

ومع ذلك ، فإن القيام بذلك سيكون له عواقبه. هذا لأنه عندما تتقدم بطلب للحصول على قرض شخصي ، فإن المقرضين سوف يسحبون لك فحصًا ائتمانيًا صعبًا. هذا يعني أنه عند قيامهم بفحص سجل الائتمان الخاص بك ، سيؤدي ذلك إلى خفض درجة الائتمان الخاصة بك قليلاً.

كما يمكنك أن تتخيل ، إذا كان على العديد من المقرضين القيام بذلك ، فيمكن أن تنخفض درجة الائتمان الخاصة بك كثيرًا. لذا كن انتقائيًا في تطبيقاتك واذهب فقط مع شركة واحدة أو شركتين بدلاً من جميع الشركات التي تهتم بها قليلاً.


تغير المناخ: كيف نعرف؟

يقدم هذا الرسم البياني ، استنادًا إلى مقارنة عينات الغلاف الجوي الموجودة في قلب الجليد والقياسات المباشرة الأكثر حداثة ، دليلاً على أن ثاني أكسيد الكربون في الغلاف الجوي2 زاد منذ الثورة الصناعية. (Credit: Luthi، D.، et al .. 2008 Etheridge، DM، et al. 2010 بيانات Vostok ice core / J.R. Petit et al. NOAA Mauna Loa CO2 سجل.) اكتشف المزيد عن قوالب الجليد (موقع خارجي).

تغير مناخ الأرض و # 39 على مر التاريخ. فقط في 650،000 سنة الماضية كانت هناك سبع دورات من التقدم والتراجع الجليدي ، مع النهاية المفاجئة للعصر الجليدي الأخير منذ حوالي 11700 عام إيذانا ببداية عصر المناخ الحديث و [مدش] والحضارة الإنسانية. تُعزى معظم هذه التغيرات المناخية إلى اختلافات صغيرة جدًا في مدار الأرض و rsquos والتي تغير كمية الطاقة الشمسية التي يتلقاها كوكبنا.

الاتجاه الحالي للاحترار له أهمية خاصة لأنه من المرجح للغاية (احتمال أكبر من 95٪) أن يكون نتيجة النشاط البشري منذ منتصف القرن العشرين ويسير بمعدل غير مسبوق على مدى آلاف السنين. 1

مكنت الأقمار الصناعية التي تدور حول الأرض والتطورات التكنولوجية الأخرى العلماء من رؤية الصورة الكبيرة ، وجمعوا أنواعًا مختلفة من المعلومات حول كوكبنا ومناخه على نطاق عالمي. هذه المجموعة من البيانات ، التي تم جمعها على مدى سنوات عديدة ، تكشف عن إشارات تغير المناخ.

ظهرت طبيعة الاحتباس الحراري لثاني أكسيد الكربون والغازات الأخرى في منتصف القرن التاسع عشر. [2] قدرتها على التأثير في نقل طاقة الأشعة تحت الحمراء عبر الغلاف الجوي هي الأساس العلمي للعديد من الأجهزة التي تنقلها ناسا. ليس هناك شك في أن المستويات المتزايدة من غازات الدفيئة يجب أن تتسبب في ارتفاع درجة حرارة الأرض استجابة لذلك.

تُظهر عينات اللب الجليدية المأخوذة من جرينلاند والقارة القطبية الجنوبية والأنهار الجليدية الجبلية الاستوائية أن مناخ Earth & rsquos يستجيب للتغيرات في مستويات غازات الاحتباس الحراري. يمكن أيضًا العثور على أدلة قديمة في حلقات الأشجار ورواسب المحيطات والشعاب المرجانية وطبقات الصخور الرسوبية. تكشف هذه الأدلة القديمة ، أو المناخ القديم ، أن الاحترار الحالي يحدث بنحو عشر مرات أسرع من متوسط ​​معدل الاحترار الناتج عن العصر الجليدي. يتزايد ثاني أكسيد الكربون الناتج عن النشاط البشري بأكثر من 250 مرة أسرع مما كان عليه من المصادر الطبيعية بعد العصر الجليدي الأخير. 3

الدليل على تغير المناخ السريع مقنع:


محتويات

نشأت علاقات اقتصادية أكثر استقرارًا مع التغيير في الظروف الاجتماعية والاقتصادية من الاعتماد على الصيد وجمع الأطعمة إلى الممارسة الزراعية ، خلال الفترات التي بدأت في وقت ما بعد 12000 قبل الميلاد ، قبل حوالي 10000 عام في الهلال الخصيب ، في شمال الصين حوالي قبل 9500 عام ، قبل حوالي 5500 عام في المكسيك وما يقرب من 4500 عام في الأجزاء الشرقية من الولايات المتحدة. [4] [5] [6]

التحرير النقدي

يتشابك تاريخ البنوك مع تاريخ المال. تم استخدام الأنواع القديمة من النقود المعروفة باسم نقود الحبوب وأموال الماشية الغذائية منذ حوالي 9000 قبل الميلاد على الأقل ، وهما من أقدم الأشياء التي يمكن استخدامها لأغراض المقايضة. [7] [8]

تم توزيع حجر السج الأناضول كمادة خام لأدوات العصر الحجري منذ حوالي 12500 قبل الميلاد. كان حدوث التجارة المنظمة حاضرًا خلال الألفية التاسعة (CauvinChataigner 1989). داخل سردينيا ، التي كانت موقعًا لأحد المواقع الرئيسية الأربعة للحصول على رواسب المواد من حجر السج داخل البحر الأبيض المتوسط ​​، تم استبدال التجارة باستخدام حجر السج خلال الألفية الثالثة بتجارة النحاس والفضة. [9] [10] [11] [12] [13] [14]

تحرير حفظ السجلات

الكائنات المستخدمة لحفظ السجلات ، "Bulla" و الرموز، تم استردادها من داخل حفريات الشرق الأدنى ، والتي تعود إلى فترة تبدأ من 8000 قبل الميلاد وتنتهي 1500 قبل الميلاد ، كسجلات لإحصاء المنتجات الزراعية. ابتداءً من أواخر الألفية الرابعة ، كانت الرموز التذكارية مستخدمة من قبل أعضاء المعابد والقصور لتعمل على تسجيل مخزون المنتجات. تم إجراء أنواع السجلات التي تمثل عمليات التبادل التجاري للمدفوعات أولاً حوالي 3200. كتابة مبكرة جدًا على لوح من الطين تسمى شريعة حمورابي، يشير إلى تنظيم نشاط مصرفي من نوع ما داخل حضارة (أرمسترونج) لعصر يعود تاريخه إلى كاليفورنيا. في عام 1700 قبل الميلاد ، كانت الخدمات المصرفية متطورة بما يكفي لتبرير القوانين التي تحكم العمليات المصرفية. [nb 1] في وقت لاحق خلال الإمبراطورية الأخمينية (بعد 646 قبل الميلاد ، [15] تم العثور على مزيد من الأدلة على الممارسات المصرفية في منطقة بلاد ما بين النهرين. [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23]

التحرير الهيكلي

بحلول الألفية الخامسة قبل الميلاد ، تشكلت مستوطنات سومر ، مثل إريدو ، حول معبد مركزي. في الألفية الخامسة ، بدأ الناس في البناء والعيش في حضارة المدن ، وتوفير هيكل لبناء المؤسسات والمنشآت. كانت تل براك وأوروك مستوطنتين حضريتين في وقت مبكر. [19] [24] [25] [26] [27]

تحرير آسيا

بلاد ما بين النهرين وبلاد فارس تحرير

يُعتقد أن العمل المصرفي كنشاط قديم (أو شبه مصرفي [28] [29]) قد بدأ في أوقات مختلفة ، خلال فترة مبكرة تعود إلى الجزء الأخير من الألفية الرابعة قبل الميلاد ، [30] إلى خلال الفترة من الرابع إلى الثالث قبل الميلاد. آلاف السنين قبل الميلاد [31] [32]

قبل عهد سرجون الأول من العقاد (2335-22280 قبل الميلاد [33]) ، كانت التجارة مقتصرة على الحدود الداخلية لكل مدينة - دولة من بابل والمعبد الواقع في مركز النشاط الاقتصادي فيها. على المواطنين خارج المدينة ممنوع. [24] [34] [35]

في بابل عام 2000 قبل الميلاد ، كان يُطلب من الأشخاص الذين يودعون الذهب دفع مبالغ تصل إلى واحد على ستين من إجمالي المودعين. من المعروف أن كل من القصور والمعبد يقدمان الإقراض والإعفاء من الثروة التي يمتلكونها - القصور بدرجة أقل. تتضمن هذه القروض عادةً إصدار بذور الحبوب ، مع إعادة السداد من الحصاد. تم توثيق هذه الاتفاقيات الاجتماعية الأساسية في ألواح طينية ، مع اتفاق على استحقاق الفائدة. استمرت عادة إيداع وتخزين الثروة في المعابد حتى عام 209 قبل الميلاد على الأقل ، كما يتضح من أنطاكية نهب أو نهب معبد عين في إيكباتانا (ميديا) من الذهب والفضة. [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43]

تصف السجلات المسمارية لمنزل إيجيبي في بابل الأنشطة المالية للأسرة التي يرجع تاريخها إلى أنها حدثت في وقت ما بعد 1000 قبل الميلاد وانتهت في وقت ما في عهد داريوس الأول ، وفقًا لأحد المصادر ، تظهر "دار الإقراض" (Silver 2002) ، وهي عائلة تشارك في "المصرفية المهنية." (Dandamaev وآخرون 2004) والأنشطة الاقتصادية المشابهة إلى حد ما للخدمات المصرفية الحديثة للودائع ، على الرغم من أن دولة أخرى تنص على أن أنشطة الأسرة موصوفة بشكل أفضل على أنها ريادة الأعمال وليس الأعمال المصرفية (Wunsch 2007). يبدو أن تقديم الائتمان هو أيضًا شيء شاركت فيه عائلة موراشو (Moshenskyi 2008). [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53]

تحرير آسيا الصغرى

منذ الألفية الرابعة بدأت المستوطنات الزراعية الأنشطة الإدارية. [54] [55] [56] [57]

كان معبد أرتميس في أفسس أكبر مستودع في آسيا. تم العثور على كنز من الأواني يعود تاريخه إلى 600 قبل الميلاد في الحفريات التي قام بها المتحف البريطاني خلال عام ما بعد عام 1904. وأثناء فترة توقف الحرب الميتثريدية الأولى ، ألغى المجلس سجل الديون بالكامل في وقت الاحتفاظ به. تم تسجيل مارك أنتوني على أنه سرق من الودائع في إحدى المناسبات. كان المعبد بمثابة مستودع لأرسطو وقيصر وديو كريسوستوموس وبلوتوس وبلوتارخ وسترابو وزينوفون. [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64]

تم بناء معبد أبولو في ديديما في وقت ما في القرن السادس. تم إيداع كمية كبيرة من الذهب في الخزانة في ذلك الوقت من قبل الملك كروسوس. [65] [66]

تحرير الهند

في الهند القديمة ، توجد أدلة على القروض من الفترة الفيدية (بداية 1750 قبل الميلاد). في وقت لاحق خلال سلالة موريا (321 إلى 185 قبل الميلاد) ، كانت أداة تسمى أديشا قيد الاستخدام ، والتي كانت أمرًا على مصرفي يريده أن يدفع مال المذكرة إلى شخص ثالث ، وهو ما يتوافق مع تعريف فاتورة التبادل كما نفهمه اليوم. خلال الفترة البوذية ، كان هناك استخدام كبير لهذه الأدوات. أعطى التجار في المدن الكبيرة خطابات اعتماد لبعضهم البعض. [67] [68] [69]

تحرير الصين

في الصين القديمة ، بدءًا من عهد أسرة تشين (221 إلى 206 قبل الميلاد) ، تطورت العملة الصينية مع إدخال العملات المعدنية الموحدة التي سمحت بتجارة أسهل عبر الصين ، وأدت إلى تطوير خطابات الاعتماد. صدرت هذه الرسائل من قبل التجار الذين تصرفوا بطرق نفهمها اليوم كبنوك. [70]

تحرير مصر القديمة

يقترح بعض العلماء أن نظام بنك الحبوب المصري أصبح متطورًا لدرجة أنه كان يضاهي البنوك الحديثة الكبرى ، سواء من حيث عدد الفروع والموظفين أو من حيث الحجم الإجمالي للمعاملات. خلال فترة حكم البطالمة اليونانيين ، تم تحويل مخازن الحبوب إلى شبكة من البنوك المتمركزة في الإسكندرية ، حيث تم تسجيل الحسابات الرئيسية من جميع بنوك الحبوب الإقليمية المصرية. أصبح هذا موقعًا لأحد أقدم البنوك المركزية الحكومية المعروفة ، وربما وصل إلى ذروته بمساعدة المصرفيين اليونانيين. [71]

وفقًا لموير (2009) ، كان هناك نوعان من البنوك العاملة داخل مصر: الملكية والخاصة. [72] المستندات التي تم إعدادها لإظهار المعاملات المصرفية للضرائب عُرفت باسم السجلات المحفورة. [73]

تحرير اليونان

ترابيزيتيكا هو المصدر الأول لتوثيق الأعمال المصرفية (دي سوتو - ص. 41). تحتوي خطابات ديموسثينيس على العديد من الإشارات إلى إصدار الائتمان (ميليت ص 5). يُنسب إلى Xenophon أنه قدم الاقتراح الأول لإنشاء منظمة معروفة في التعريف الحديث كبنك مساهمة في على الإيرادات مكتوب حوالي 353 قبل الميلاد [8] [74] [75] [76]

أنتجت دول المدن في اليونان بعد الحروب الفارسية حكومة وثقافة منظمة بشكل كافٍ لولادة المواطنة الخاصة وبالتالي مجتمع رأسمالي جنيني ، مما يسمح بفصل الثروة من ملكية الدولة الحصرية إلى إمكانية الملكية من قبل الفرد. [77] [78]

وفقًا لمصدر واحد (Dandamaev وآخرون) ، كانت شبه المنحرف أول من تداول باستخدام النقود ، خلال القرن الخامس قبل الميلاد ، على عكس التجارة السابقة التي حدثت باستخدام أشكال النقود المسبقة. [79]

التركيز المحدد للأموال تحرير

كانت أقدم أشكال التخزين المستخدمة هي صناديق النقود البدائية (ΘΗΣΑΥΡΌΣ [80]) والتي تم صنعها بشكل مشابه لبناء خلية نحل ، وتم العثور عليها على سبيل المثال في مقابر ميسينا 1550-1500 قبل الميلاد. [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87]

قامت الكيانات الخاصة والمدنية داخل المجتمع اليوناني القديم ، وخاصة المعابد اليونانية ، بإجراء معاملات مالية. (جيلبارت ص 3) كانت المعابد هي الأماكن التي يتم فيها إيداع الكنوز لحفظها. اعتقدت المعابد الثلاثة أن أهمها معبد أرتميس في أفسس ، ومعبد هيرا داخل ساموس ، وداخل دلفي ، معبد أبولو. تتألف هذه من الودائع ، وتحويل العملات ، والتحقق من صحة العملة ، والقروض. [8] [75] [88] [89]

تم بناء الخزانة الأولى لمعبد أبولونيان قبل نهاية القرن السابع قبل الميلاد. شيدت مدينة Siphnos خزينة المعبد خلال القرن السادس. [90] [91] [92]

قبل تدمير الفرس خلال الغزو 480 ، قام معبد الأكروبوليس الأثيني المخصص لأثينا بتخزين الأموال ، وقام بريكليس بإعادة بناء مستودع بعد ذلك داخل البارثينون. [93]

في عهد البطالمة ، حلت مستودعات الدولة محل المعابد كموقع للودائع الأمنية. توجد سجلات تثبت حدوث ذلك بحلول نهاية عهد بطليموس الأول (305-284). [94] [95] [96] [97]

مع زيادة الحاجة إلى المباني الجديدة لعمليات الإسكان ، بدأ بناء هذه الأماكن داخل المدن حول أفنية أسواق أغورا. [98]

التركيز الجغرافي للأنشطة المصرفية تحرير

تلقت أثينا خزينة دوري ديليان خلال 454. [99]

خلال أواخر القرن الثالث والثاني قبل الميلاد ، أصبحت جزيرة ديلوس في بحر إيجة مركزًا مصرفيًا بارزًا. [100] خلال القرن الثاني ، كانت هناك ثلاثة بنوك ومستودع معبد واحد داخل المدينة. [101]

خمسة وثلاثون مدينة هيلينستية كان لديها بنوك خاصة خلال القرن الثاني (روبرتس - ص 130). [101]

من بين مستوطنات العالم اليوناني الروماني في القرن الأول الميلادي ، كانت ثلاثة منها ذات ثروة واضحة ومراكز مصرفية: أثينا وكورنث وباتراس. [102] [103] [104] [105] [106]

تحرير القروض

يتم تسجيل العديد من القروض في كتابات من العصر الكلاسيكي ، على الرغم من أن البنوك قدمت نسبة صغيرة جدًا. كان توفير هذه على الأرجح حدثًا لأثينا ، مع قروض معروف أنه تم تقديمها في وقت ما بفائدة سنوية قدرها 12 ٪. داخل حدود أثينا ، تم تسجيل قروض المصرفيين على أنها صدرت في إحدى عشرة مناسبة تمامًا (بوغارت 1968). [74] [107] [108]

قامت البنوك في بعض الأحيان بإتاحة القروض بشكل سري ، أي أنها قدمت الأموال دون أن يكون معروفًا علنًا وفعلت ذلك. بالإضافة إلى ذلك ، حافظت على سرية أسماء المودعين أيضًا. هذه الوساطة في حد ذاته كان يعرف باسم dia tes trapazēs. [88]

قدم معبد أثينا قرضًا للدولة خلال 433-427 قبل الميلاد. [109]

تحرير روما

كانت الأنشطة المصرفية الرومانية حضورا حاسما داخل المعابد. على سبيل المثال ، حدث سك العملات المعدنية داخل المعابد ، وأهمها معبد جونو مونيتا ، على الرغم من أنه خلال فترة الإمبراطورية ، توقفت الودائع العامة تدريجيًا عن الاحتفاظ بها في المعابد ، وبدلاً من ذلك تم الاحتفاظ بها في مستودعات خاصة. ومع ذلك ، ورثت الإمبراطورية الرومانية الممارسات التجارية من اليونان (باركر). [77] [94] [110]

خلال 352 قبل الميلاد ، كان هناك بنك عام بدائي (معروف باسم dēmosía trápeza [111]) ، مع تمرير توجيه قنصلي لتشكيل لجنة من مينساري للتعامل مع الديون في الطبقات الدنيا الفقيرة. يُظهر مصدر آخر الممارسات المصرفية خلال 325 قبل الميلاد عندما ، بسبب الديون ، طُلب من العامة اقتراض الأموال ، لذلك تم تعيينهم حديثًا quinqueviri mensarii تم تكليفهم بتقديم خدمات لمن لديهم ضمانات مقابل أموال من الخزينة العامة. مصدر آخر (J. Andreau) لديه متاجر الخدمات المصرفية في روما القديمة التي تم افتتاحها أولاً في المنتديات العامة خلال الفترة من 318 إلى 310 قبل الميلاد. [112] [113] [114]

في أوائل روما القديمة ، عُرف المصرفيون الودائعون باسم أرجنتاري وفي وقت لاحق (من القرن الثاني الميلادي فصاعدًا) نومولاري (Andreau 1999 p.2) أو مينساري. عُرفت دور البنوك باسم Taberae Argentarioe و مينسو Numularioe. كانوا يقيمون أكشاكهم في وسط ساحات فناء مغلقة تسمى ماكيلا على مقعد طويل يسمى أ بانكو, [ بحاجة لمصدر ] منها الكلمات بانكو و مصرف مشتق. [115] بصفته صرافًا ، كان التاجر في بانكو لم تستثمر الكثير من الأموال بقدر ما تقوم فقط بتحويل العملة الأجنبية إلى المناقصة القانونية الوحيدة في روما - عملة إمبريال منت. [75] [113] [114] [116]

عُرفت العمليات المصرفية داخل المجتمع الروماني باسم مكتب argentarii. وصف النظام الأساسي (125/126 م) للإمبراطورية "رسالة من قيصر إلى Quietus"إظهار أموال الإيجار التي سيتم تحصيلها من الأشخاص الذين يستخدمون أراض تابعة لمعبد وتعطى لأمين صندوق المعبد ، وفقًا لقرار ميتيوس موديستوس ، حاكم ليقيا وبامفيليا. قانون ، مستقبل argentarii، يلزم البنك بسداد ديون عملائه بموجب الضمان. [117] [118] [119] [120]

دعا كاسيوس ديو إلى إنشاء بنك حكومي ، بتمويل من بيع جميع العقارات المملوكة للدولة في ذلك الوقت. [121]

في القرن الرابع ، كانت هناك احتكارات في بيزنطة وفي مدينة أولبيا في سردينيا. [122] [123]

قامت الإمبراطورية الرومانية في وقت ما بإضفاء الطابع الرسمي على الجانب الإداري للبنوك ووضعت تنظيمًا أكبر للمؤسسات المالية والممارسات المالية. أصبح فرض الفوائد على القروض ودفع الفوائد على الودائع أكثر تطوراً وتنافسية. كان تطور البنوك الرومانية محدودًا ، مع ذلك ، من خلال تفضيل الرومان للمعاملات النقدية. في عهد الإمبراطور الروماني غالينوس (260-268 م) ، كان هناك انهيار مؤقت للنظام المصرفي الروماني بعد أن رفضت البنوك رقائق النحاس التي أنتجها سكّاته. مع صعود المسيحية ، أصبح العمل المصرفي خاضعًا لقيود إضافية ، حيث كان يُنظر إلى فرض الفائدة على أنه غير أخلاقي. بعد سقوط روما ، انتهى العمل المصرفي مؤقتًا في أوروبا ولم يتم إحياؤه حتى زمن الحروب الصليبية. [ بحاجة لمصدر ]

معظم الأنظمة الدينية القديمة في الشرق الأدنى القديم ، والرموز العلمانية الناشئة عنها ، لم تمنع الربا. اعتبرت هذه المجتمعات المادة غير الحية على أنها حية ، كالنباتات والحيوانات والبشر ، وقادرة على التكاثر. ومن ثم ، إذا قمت بإقراض "أموال الطعام" ، أو الرموز النقدية من أي نوع ، فمن المشروع تحصيل فائدة. [124] تم إقراض أموال الطعام على شكل زيتون أو بلح أو بذور أو حيوانات في وقت مبكر منذ ج. 5000 قبل الميلاد ، إن لم يكن قبل ذلك. بين بلاد ما بين النهرين والحثيين والفينيقيين والمصريين ، كانت الفائدة قانونية وغالباً ما تحددها الدولة. [125]

اليهودية تحرير

تنتقد التوراة والأقسام اللاحقة من الكتاب المقدس العبري أخذ الفائدة ، لكن تفسيرات الحظر الكتابي تختلف. أحد الفهم الشائع هو أنه يُحظر على اليهود فرض فائدة على القروض الممنوحة لليهود الآخرين ، لكنهم ملزمون بفرض فائدة على المعاملات مع غير اليهود. ومع ذلك ، فإن الكتاب المقدس العبري نفسه يعطي أمثلة عديدة حيث تم التهرب من هذا الحكم.

تثنية 23:19 لا تقرض أخيك بفائدة: الفائدة على المال ، الفائدة على الانتصارات ، الفائدة على أي شيء يقرض بفائدة. Deuteronomy 23:20 20 لأجنبي يمكنك أن تقرض بربا ولكن لأخيك لا تقرض بربا حتى يباركك الرب إلهك في كل ما تمد يدك إليه في الأرض التي تذهب إليها لتمتلكها. [126]

بشكل عام ، كان يُنظر إلى أنه من المفيد تجنب الديون على الإطلاق ، لتجنب الارتباط بشخص آخر. كان يجب تجنب الديون وعدم استخدامها لتمويل الاستهلاك ، إلا عند الحاجة. ومع ذلك ، كانت القوانين ضد الربا من بين العديد من الأنبياء الذين أدانوا الناس لكسرها. [128]

كان التفسير القائل بأنه يمكن تحصيل الفائدة على غير الإسرائيليين الذي سيُستخدم في القرن الرابع عشر لليهود الذين يعيشون داخل المجتمعات المسيحية في أوروبا لتبرير إقراض المال من أجل الربح. نظرًا لأن هذا الجانب المناسب صعد القواعد ضد الربا في كل من اليهودية والمسيحية ، لم يشارك المسيحيون في الإقراض لكنهم كانوا لا يزالون أحرارًا في أخذ القروض.

تحرير المسيحية

في الأصل ، كانت الكنائس المسيحية تحظر فرض الفائدة ، المعروف بالربا. وشمل ذلك فرض رسوم على استخدام الأموال ، مثل مكتب الصرافة. ومع ذلك ، مع مرور الوقت ، أصبح تقاضي الفائدة مقبولاً بسبب الطبيعة المتغيرة للمال ، أصبح مصطلح "الربا" يُستخدم لفائدة أعلى من المعدل الذي يسمح به القانون. [ بحاجة لمصدر ] يشير مفهوم "التمويل المسيحي" إلى الأنشطة المصرفية والمالية التي ظهرت منذ عدة قرون. سواء كانت أنشطة فرسان الهيكل (القرن الثاني عشر) ، أو جبل التقوى (ظهرت عام 1462) أو الغرفة الرسولية المرتبطة مباشرة بالفاتيكان ، فإن هناك عددًا من العمليات ذات الطابع المصرفي (قرض مالي ، ضمان ، إلخ ..) أو تم إثبات الطبيعة المالية (إصدار الأوراق المالية والاستثمارات) ، على الرغم من تحريم الربا وعدم ثقة الكنيسة في أنشطة الصرف (على عكس أنشطة الإنتاج). [129]

أدى صعود البروتستانتية في القرن السادس عشر إلى إضعاف نفوذ روما ، وأصبحت إملاءاتها ضد الربا غير ذات صلة في بعض المناطق. سيؤدي ذلك إلى تحرير تطوير الأعمال المصرفية في شمال أوروبا. في أواخر القرن الثامن عشر ، بدأت العائلات التجارية البروتستانتية في الانتقال إلى الخدمات المصرفية بدرجة متزايدة ، خاصة في البلدان التجارية مثل المملكة المتحدة (بارينجز) ، وألمانيا (شرودرز ، بيرنبيرجس) وهولندا (شركة هوب أند أمبير ، جولشر وأمبير مولدر). ) في الوقت نفسه ، وسعت أنواع جديدة من الأنشطة المالية نطاق الأعمال المصرفية إلى ما هو أبعد من أصولها. تنسب إحدى المدارس الفكرية الكالفينية إلى أنها مهدت الطريق للتطور اللاحق للرأسمالية في شمال أوروبا. [130] في هذا الرأي ، تمثل عناصر الكالفينية ثورة ضد إدانة القرون الوسطى للربا ، وضمنيًا ، للربح بشكل عام. تم تطوير هذا الارتباط في الأعمال المؤثرة التي قام بها آر إتش تاوني (1880-1962) وماكس ويبر (1864-1920). According to Weber Protestant work ethic was a force behind an unplanned and uncoordinated mass action that influenced the development of capitalism.

Rodney Stark propounds the theory that Christian rationality is the primary driver behind the success of capitalism and the Rise of the West. [131]

Islam Edit

The Quran strictly prohibits lending money on Interest. "O you who have believed, do not consume usury, doubled and multiplied, but fear Allah that you may be successful" (3:130) "and Allah has permitted trade and has forbidden interest" (2:275).

The Quran states that taking interest and making money through unethical means is not only prohibited for Muslims, but used to be prohibited in earlier communities as well. Two verses (Al Quran – 4:160–161) clearly states that "Because of the wrongdoing of the Jews We forbade them good things which were (before) made lawful unto them, and because of their much hindering from Allah's way, And of their taking usury when they were forbidden it, and of their devouring people's wealth by false pretenses, We have prepared for those of them who disbelieve a painful doom."

Riba is forbidden in Islamic economic jurisprudence (fiqh). Islamic jurists discuss two types of riba: an increase in capital with no services provided, which the Qur'an prohibits, and commodity exchanges in unequal quantities, which the Sunnah prohibits trade in promissory notes (e.g. fiat money and derivatives) is forbidden. [ بحاجة لمصدر ]

Despite the prohibition of charging interest, during the 20th century a number of developments took place that would lead to an Islamic banking model where no interest is charged but banks would still operate for profit. This would be done through charging for loans in different ways such as through fees and using method of risk sharing and different ownership models such as leasing.

Banking, in the modern sense of the word, is traceable to medieval and early Renaissance Italy, to rich cities in the north such as Florence, Venice, and Genoa.

Emergence of merchant banks Edit

The original banks were "merchant banks" that Italian grain merchants invented in the Middle Ages. As Lombardy merchants and bankers grew in stature based on the strength of the Lombard plains cereal crops, many displaced Jews fleeing Spanish persecution were attracted to the trade. They brought with them ancient practices from the Middle and Far East silk routes. Originally intended to finance long trading journeys, they applied these methods to finance grain production and trading.

Jews could not hold land in Italy, so they entered the great trading piazzas and halls of Lombardy, alongside local traders, and set up their benches to trade in crops. They had one great advantage over the locals: Christians were strictly forbidden the sin of usury, defined as lending at interest (Islam makes similar condemnations of usury). The Jewish newcomers, on the other hand, could lend to farmers against crops in the field, a high-risk loan at what would have been considered usurious rates by the Church but the Jews were not subject to the Church's dictates. [ بحاجة لمصدر ] In this way they could secure the grain-sale rights against the eventual harvest. They then began to advance payment against the future delivery of grain shipped to distant ports. In both cases they made their profit from the present discount against the future price. This two-handed trade was time-consuming and soon there arose a class of merchants who were trading grain debt instead of grain.

The Jewish trader performed both financing (credit) and underwriting (insurance) functions. Financing took the form of a crop loan at the beginning of the growing season, which allowed a farmer to cultivate (through seeding, growing, weeding, and harvesting) his annual crop. Underwriting in the form of a crop, or commodity, insurance guaranteed the delivery of the crop to its buyer, typically a merchant wholesaler. In addition, traders performed the merchant function by making arrangements to supply the buyer with the crop through alternative sources—grain stores or alternate markets, for instance—in the event of crop failure. He could also keep the farmer (or other commodity producer) in business during a drought or other crop failure, through the issuance of a crop (or commodity) insurance against the hazard of failure of his crop.

Merchant banking progressed from financing trade on one's own behalf to settling trades for others and then to holding deposits for settlement of "billette" or notes written by the people who were still brokering the actual grain. And so the merchant's "benches" (bank is derived from the Italian for bench, banca, as in a counter) in the great grain markets became centres for holding money against a bill (billette, a note, a letter of formal exchange, later a bill of exchange and later still a cheque).

These deposited funds were intended to be held for the settlement of grain trades, but often were used for the bench's own trades in the meantime. The term bankrupt is a corruption of the Italian banca rotta, or broken bench, which is what happened when someone lost his traders' deposits. The expression of "being broke" has a similar etymology.

Crusades Edit

In the 12th century, the need to transfer large sums of money to finance the Crusades stimulated the re-emergence of banking in western Europe. In 1162, Henry II of England levied a tax to support the crusades—the first of a series of taxes levied by Henry over the years with the same objective. The Templars and Hospitallers acted as Henry's bankers in the Holy Land. The Templars' far-flung, large land holdings across Europe also emerged in the 1100–1300 time frame as the beginning of Europe-wide banking, as their practice was to take in local currency, for which a demand note would be given that would be good at any of their castles across Europe, allowing movement of money without the usual risk of robbery while traveling.

Discounting of interest Edit

A sensible manner of discounting interest to the depositors against what could be earned by employing their money in the trade of the bench soon developed in short, selling an "interest" to them in a specific trade, thus overcoming the usury objection. Once again this merely developed what was an ancient method of financing long-distance transport of goods.

Medieval trade fairs, such as the one in Hamburg, contributed to the growth of banking [ عندما؟ ] in a curious way: moneychangers issued documents redeemable at other fairs, in exchange for hard currency. These documents could be cashed at another fair in a different country or at a future fair in the same location. If redeemable at a future date, they would often be discounted by an amount comparable to a rate of interest. Eventually, [ عندما؟ ] these documents evolved into bills of exchange, which could be redeemed at any office of the issuing banker. These bills made it possible to transfer large sums of money without the complications of hauling large chests of gold and hiring armed guards to protect the gold from thieves.

Foreign exchange contracts Edit

In 1156, in Genoa, occurred the earliest known foreign exchange contract. Two brothers borrowed 115 Genoese pounds and agreed to reimburse the bank's agents in Constantinople the sum of 460 bezants one month after their arrival in that city. [ بحاجة لمصدر ] In the following century the use of such contracts grew rapidly, particularly since profits from time differences were seen as not infringing canon laws against usury.

Italian bankers Edit

The first bank was established in Venice with guarantee from the State in 1157. [75] [132] [133] According to Macardy this was due to the commercial agency of the Venetians, acting in the interest of the Crusaders of Pope Urban the Second. [134] [135] The reason is given elsewhere as due to costs of the expansion of the empire under Doge Vitale II Michiel, and to relieve the subsequent financial burden on the republic [75] "a forced loan" was made necessary. To this end the Chamber of Loans was created to manage the affairs of the forced loan and loans' repayment at four percent interest. [136] With changes in the enterprises of the Chamber, firstly by commencing the of use of discounting [137] exchanges and later by the receipt of deposits, [138] the functioning of the organisation developed into The Bank of Venice, with an initial capital of 5,000,000 ducats. [139] In any case, banking practice proper began in the mid-parts of the 12th century, [140] and continued until the bank was caused to cease to operate during the French invasion of 1797. The bank was the first national bank to have been established within the boundaries of Europe. [136]

There were banking failures from 1255 to 1262. [141]

In the middle of the 13th century, groups of Italian Christians, particularly the Cahorsins and Lombards, invented legal fictions to get around the ban on Christian usury [142] for example, one method of effecting a loan with interest was to offer money without interest, but also require that the loan be insured against possible loss or injury, and/or delays in repayment (see contractum trinius). [142] The Christians affecting these legal fictions became known as the pope's usurers, and reduced the importance of the Jews to European monarchs. [142] Later in the Middle Ages, a distinction evolved between things that were consumable (such as food and fuel) and those that were not, with usury permitted on loans that involved the latter. [142]

The most powerful banking families came from Florence, including the Acciaiuoli, Mozzi, [143] Bardi and Peruzzi families, which established branches in many other parts of Europe. [1] Probably the most famous Italian bank was the Medici bank, set up by Giovanni di Bicci de' Medici in 1397 [2] and continuing until 1494. [144] (Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. (BMPS) Italy, is in fact the oldest banking organisation to have surviving banking-operations, or services).

It was the Italian bankers that would take their place and by 1327, Avignon had 43 branches of Italian banking houses. In 1347, Edward III of England defaulted on loans. Later there was the bankruptcy of the Bardi (1343 [143] ) and Peruzzi (1346 [143] ). The accompanying growth of Italian banking in France was the start of the Lombard moneychangers in Europe, who moved from city to city along the busy pilgrim routes important for trade. Key cities in this period were Cahors, the birthplace of Pope John XXII, and Figeac.

By the later Middle Ages, Christian Merchants who lent money with interest were without opposition, and the Jews lost their privileged position as money-lenders [142]

After 1400, political forces did in fact somewhat turn against the methods of the Italian free enterprise bankers, In 1401 King Martin I of Aragon had some of these bankers expelled. In 1403, Henry IV of England prohibited them from taking profits in any way in his kingdom. In 1409, Flanders imprisoned and then expelled Genoese bankers. In 1410, all Italian merchants were expelled from Paris. In 1407, the Bank of Saint George, [145] the first state-bank of deposit, [100] [146] was founded in Genoa and was to dominate business in the Mediterranean. [100]

Italy Edit

Between 1527 and 1572 a number of important banking family groups arose, such as the Grimaldi, Spinola and Pallavicino families, who were especially influential and wealthy, the Doria, although perhaps less influential, and the Pinelli and the Lomellini. [147] [148]

Spain and the Ottoman Empire Edit

In 1401 the magistrates of Barcelona, then the capital of the Principality of Catalonia, established in the city the first replication of the Venetian model of exchange and deposit, Taula de canvi – the Table of Exchange, considered to be the first public bank of Europe. [139] [149] [150]

Halil Inalcik suggests that, in the 16th century, Marrano Jews (Doña Gracia from House of Mendes) fleeing from Iberia introduced the techniques of European capitalism, banking and even the mercantilist concept of state economy to the Ottoman Empire. [151] In the 16th century, the leading financiers in Istanbul were Greeks and Jews. Many of the Jewish financiers were Marranos who had fled from Iberia during the period leading up to the expulsion of Jews from Spain. Some of these families brought great fortunes with them. [152] The most notable of the Jewish banking families in the 16th-century Ottoman Empire was the Marrano banking house of Mendes, which moved to Istanbul in 1552, under the protection of Sultan Suleyman the Magnificent. When Alvaro Mendes arrived in Istanbul in 1588, he is reported to have brought with him 85,000 gold ducats. [153] The Mendès family soon acquired a dominating position in the state finances of the Ottoman Empire and in commerce with Europe. [154]

They thrived in Baghdad during the 18th and 19th centuries under Ottoman rule, performing critical commercial functions such as moneylending and banking. [155] Like the Armenians, the Jews could engage in necessary commercial activities, such as moneylending and banking, that were proscribed for Muslims under Islamic law.

Court Jew Edit

Court Jews were Jewish bankers or businessmen who lent money and handled the finances of some of the Christian European noble houses, primarily in the 17th and 18th centuries. [156] Court Jews were precursors to the modern financier or Secretary of the Treasury. [156] Their jobs included raising revenues by tax farming, negotiating loans, master of the mint, creating new sources for revenue, floating debentures, devising new taxes. and supplying the military. [156] [157] In addition, the Court Jew acted as personal bankers for nobility: he raised money to cover the noble's personal diplomacy and his extravagances. [157]

Court Jews were skilled administrators and businessmen who received privileges in return for their services. They were most commonly found in Germany, Holland, and Austria, but also in Denmark, England, Hungary, Italy, Poland, Lithuania, Portugal, and Spain. [158] [159] According to Dimont, virtually every duchy, principality, and palatinate in the Holy Roman Empire had a Court Jew. [156]

Germany Edit

In the southern German realm, two great banking families emerged in the 15th century, the Fuggers and the Welsers. They came to control much of the European economy and to dominate international high finance in the 16th century. [160] [161] [162] The Fuggers built the first German social housing area for the poor in Augsburg, the Fuggerei. It still exists, but not the original Fugger Bank which lasted from 1486 to 1647.

Dutch bankers played a central role in establishing banking in the Northern German city states. Berenberg Bank is the oldest bank in Germany and the world's second oldest, established in 1590 by Dutch brothers Hans and Paul Berenberg in Hamburg. The bank is still owned by the Berenberg dynasty. [163]

Holland Edit

In the 16th and 17th century, precious metals from the New World, Gold Coast, Japan and other locales were being imported into Europe, with corresponding price increases. Thanks to the free coinage, [ التوضيح المطلوب ] the Bank of Amsterdam, and the heightened trade and commerce, the Netherlands attracted even more coin and bullion to be deposited in their banks. The concepts of Fractional-reserve banking and payment systems were further developed and spread to England and elsewhere. [164]

England Edit

In the City of London there were no banking houses operating in a manner recognized as so today until the 17th century, [165] [166] although the London Royal Exchange was established in 1565.

By the end of the 16th century and during the 17th, the traditional banking functions of accepting deposits, moneylending, money changing, and transferring funds were combined with the issuance of bank debt that served as a substitute for gold and silver coins.

New banking practices promoted commercial and industrial growth by providing a safe and convenient means of payment and a money supply more responsive to commercial needs, as well as by "discounting" business debt. By the end of the 17th century, banking was also becoming important for the funding requirements of the combative European states. This would lead on to government regulations and the first central banks. The success of the new banking techniques and practices in Amsterdam and London helped spread the concepts and ideas elsewhere in Europe.

Goldsmiths of London Edit

Modern banking practice, including fractional reserve banking and the issue of banknotes, emerged in the 17th century. At the time, wealthy merchants began to store their gold with the goldsmiths of London, who possessed private vaults and charged a fee for their service. In exchange for each deposit of precious metal, the goldsmiths issued receipts certifying the quantity and purity of the metal they held as a bailee these receipts could not be assigned, only the original depositor could collect the stored goods.

Gradually the goldsmiths began to lend the money out on behalf of the depositor, which led to the development of modern banking practices promissory notes (which evolved into banknotes) were issued for money deposited as a loan to the goldsmith. [167]

These practices created a new kind of "money" that was actually debt, that is, goldsmiths' debt rather than silver or gold coin, a commodity that had been regulated and controlled by the monarchy. This development required the acceptance in trade of the goldsmiths' promissory notes, payable on demand. Acceptance in turn required a general belief that coin would be available and a fractional reserve normally served this purpose. Acceptance also required that the holders of debt be able to legally enforce an unconditional right to payment it required that the notes (as well as drafts) be negotiable instruments. The concept of negotiability had emerged in fits and starts in European money markets, but it was well developed by the 17th century. Nevertheless, an act of Parliament was required in the early 18th century (1704) to overrule court decisions holding that the goldsmiths' notes, despite the "customs of merchants", were not negotiable. [168]

The modern bank Edit

In 1695, the Bank of England became one of the first banks to issue banknotes, the first being the short-lived banknotes issued by Stockholms Banco in 1661. [169] [170] Initially, these were hand-written and issued on deposit or as a loan, and promised to pay the bearer the value of the note on demand in specie. By 1745, standardized printed notes ranging from £20 to £1,000 were being issued. Fully printed notes that didn't require the name of the payee and the cashier's signature first appeared in 1855. [171]

In the 18th century, services offered by banks increased. Clearing facilities, security investments, cheques and overdraft protections were introduced. Cheques had been used since the 1600s in England and banks settled payments by direct courier to the issuing bank. Around 1770, they began meeting in a central location, and by the 1800s a dedicated space was established, known as a bankers' clearing house. The method used by the London clearing house involved each bank paying cash to an inspector and then being paid cash by the inspector at the end of each day. The first overdraft facility was set up in 1728 by the Royal Bank of Scotland. [172]

The number of banks increased during the Industrial Revolution and the growing international trade, especially in London. At the same time, new types of financial activities broadened the scope of banking. The merchant-banking families dealt in everything from underwriting bonds to originating foreign loans. These new "merchant banks" facilitated trade growth, profiting from England's emerging dominance in seaborne shipping. Two immigrant families, Rothschild and Baring, established merchant banking firms in London in the late 18th century and came to dominate world banking in the next century.

A great impetus to country banking came in 1797 when, with England threatened by war, the Bank of England suspended cash payments. A handful of Frenchmen landed in Pembrokeshire, causing a panic. Shortly after this incident, Parliament authorised the Bank of England and country bankers to issue notes of low denomination.

Chinese banking Edit

During the Qing dynasty, the private nationwide financial system in China was first developed by the Shanxi merchants, with the creation of so-called "draft banks". The first draft bank Rishengchang was created around 1823 in Pingyao. Some large draft banks had branches in Russia, Mongolia and Japan to facilitate international trade. Throughout the 19th century, the central Shanxi region became the de facto financial centre of Qing China.

With the fall of the Qing dynasty, the financial centers gradually shifted to Shanghai, with western-style modern banks flourishing. Today, the financial centres in China today are Hong Kong, Beijing, Shanghai and Shenzhen.

Japanese banking Edit

In 1868, the Meiji government attempted to formulate a functioning banking system, which continued until some time during 1881. They emulated French models. The Imperial mint began using imported machines from Britain in the early years of the Meiji period. [173] [174]

Masayoshi Matsukata was a formative figure of a later banking initiative. [173]

Development of central banking Edit

The Bank of Amsterdam became a model for the functioning of a bank in the capacity of monetary exchange and started the development of central banks. [175] An early central bank was the Sveriges Riksbank, established in 1668, although this was short-lived. [176]

In England in the 1690s, public funds were in short supply and were needed to finance the ongoing conflict with France. The credit of William III's government was so low in London that it was impossible for it to borrow the £1,200,000 (at 8 per cent) that the government wanted. In order to induce subscription to the loan, the subscribers were to be incorporated by the name of the Governor and Company of the Bank of England. The bank was given exclusive possession of the government's balances, and was the only limited-liability corporation allowed to issue banknotes. [177] The lenders would give the government cash (bullion) and also issue notes against the government bonds, which can be lent again. The £1.2M was raised in 12 days half of this was used to rebuild the Navy. The establishment of the Bank of England, the model on which most modern central banks have been based on, was devised by Charles Montagu, 1st Earl of Halifax, in 1694, to the plan which had been proposed by William Paterson three years before, but had not been acted upon. [178] He proposed a loan of £1.2M to the government in return the subscribers would be incorporated as The Governor and Company of the Bank of England with long-term banking privileges including the issue of notes. The Royal Charter was granted on 27 July through the passage of the Tonnage Act 1694. [179]

Although the Bank was originally a private institution, by the end of the 18th century it was increasingly being regarded as a public authority with civic responsibility toward the upkeep of a healthy financial system. The currency crisis of 1797, caused by panicked depositors withdrawing from the Bank led to the government suspending convertibility of notes into specie payment. The bank was soon accused by the bullionists of causing the exchange rate to fall from over issuing banknotes, a charge which the Bank denied. Nevertheless, it was clear that the Bank was being treated as an organ of the state.

Henry Thornton, a merchant banker and monetary theorist has been described as the father of the modern central bank. An opponent of the real bills doctrine, he was a defender of the bullionist position and a significant figure in monetary theory, his process of monetary expansion anticipating the theories of Knut Wicksell regarding the "cumulative process which restates the Quantity Theory in a theoretically coherent form". As a response 1797 currency crisis, Thornton wrote in 1802 An Enquiry into the Nature and Effects of the Paper Credit of Great Britain, in which he argued that the increase in paper credit did not cause the crisis. The book also gives a detailed account of the British monetary system as well as a detailed examination of the ways in which the Bank of England should act to counteract fluctuations in the value of the pound. [180]

Until the mid-nineteenth century, commercial banks were able to issue their own banknotes, and notes issued by provincial banking companies were commonly in circulation. [181] Many consider the origins of the central bank to lie with the passage of the Bank Charter Act of 1844. [182] Under the 1844 Act, bullionism was institutionalized in Britain, [183] creating a ratio between the gold reserves held by the Bank of England and the notes that the Bank could issue. [184] The Act also placed strict curbs on the issuance of notes by the country banks. [184]

The Bank accepted the role of 'lender of last resort' in the 1870s after criticism of its lacklustre response to the Overend-Gurney crisis. The journalist Walter Bagehot wrote an influential work on the subject Lombard Street: A Description of the Money Market, in which he advocated for the Bank to officially become a lender of last resort during a credit crunch (sometimes referred to as "Bagehot's dictum").

Central banks were established in many European countries during the 19th century. The War of the Second Coalition led to the creation of the Banque de France in 1800, in an effort to improve the public financing of the war. The US Federal Reserve was created by the U.S. Congress through the passing of The Federal Reserve Act in 1913. Australia established its first central bank in 1920, Colombia in 1923, Mexico and Chile in 1925 and Canada and New Zealand in the aftermath of the Great Depression in 1934. By 1935, the only significant independent nation that did not possess a central bank was Brazil, which subsequently developed a precursor thereto in 1945 and the present central bank twenty years later. Having gained independence, African and Asian countries also established central banks or monetary union.

Rothschilds Edit

The Rothschild family pioneered international finance in the early 19th century. The family provided loans to the Bank of England and purchased government bonds in the stock markets. [185] Their wealth has been estimated to possibly be the most in modern history. [186] In 1804, Nathan Mayer Rothschild began to deal on the London stock exchange in financial instruments such as foreign bills and government securities. From 1809 Rothschild began to deal in gold bullion, and developed this as a cornerstone of his business. From 1811 on, in negotiation with Commissary-General John Charles Herries, he undertook to transfer money to pay Wellington's troops, on campaign in Portugal and Spain against Napoleon, and later to make subsidy payments to British allies when these organized new troops after Napoleon's disastrous Russian campaign. His four brothers helped co-ordinate activities across the continent, and the family developed a network of agents, shippers and couriers to transport gold—and information—across Europe. This private intelligence service enabled Nathan to receive in London the news of Wellington's victory at the Battle of Waterloo a full day ahead of the government's official messengers. [187]

The Rothschild family were instrumental in supporting railway systems across the world and in complex government financing for projects such as the Suez Canal. The family bought up a large proportion of the property in Mayfair, London. Major businesses directly founded by Rothschild family capital include Alliance Assurance (1824) (now Royal & SunAlliance) Chemin de Fer du Nord (1845) Rio Tinto Group (1873) Société Le Nickel (1880) (now Eramet) and Imétal (1962) (now Imerys). The Rothschilds financed the founding of De Beers, as well as Cecil Rhodes on his expeditions in Africa and the creation of the colony of Rhodesia. [188]

The Japanese government approached the London and Paris families for funding during the Russo-Japanese War. The London consortium's issue of Japanese war bonds would total £11.5 million (at 1907 currency rates). [189]

From 1919 to 2004 the Rothschilds' Bank in London played a role as place of the gold fixing.

Napoleonic wars and Paris Edit

Napoleon III had the goal of overtaking London to make Paris the premier financial center of the world, but the war in 1870 reduced the range of Parisian financial influence. [190] Paris had emerged as an international center of finance in the mid-19th century second only to London. [191] It had a strong national bank and numerous aggressive private banks that financed projects all across Europe and the expanding French Empire.

One key development was setting up one of the main branches of the Rothschild family. In 1812, James Mayer Rothschild arrived in Paris from Frankfurt, and set up the bank "De Rothschild Frères". [192] This bank funded Napoleon's return from Elba and became one of the leading banks in European finance. The Rothschild banking family of France funded France's major wars and colonial expansion. [193] The Banque de France, founded in 1796 helped resolve the financial crisis of 1848 and emerged as a powerful central bank. The Comptoir National d'Escompte de Paris (CNEP) was established during the financial crisis and the republican revolution of 1848. Its innovations included both private and public sources in funding large projects, and the creation of a network of local offices to reach a much larger pool of depositors.

Building societies Edit

Building societies were established as financial institutions owned by its members as a mutual organization. The origins of the building society as an institution lie in late-18th century Birmingham – a town which was undergoing rapid economic and physical expansion driven by a multiplicity of small metalworking firms, whose many highly skilled and prosperous owners readily invested in property. [194]

Many of the early building societies were based in taverns or coffeehouses, which had become the focus for a network of clubs and societies for co-operation and the exchange of ideas among Birmingham's highly active citizenry as part of the movement known as the Midlands Enlightenment. [195] The first building society to be established was Ketley's Building Society, founded by Richard Ketley, the landlord of the Golden Cross inn, in 1775. [196]

Members of Ketley's society paid a monthly subscription to a central pool of funds which was used to finance the building of houses for members, which in turn acted as collateral to attract further funding to the society, enabling further construction. [197] [198] The first outside the English Midlands was established in Leeds in 1785. [199]

Mutual savings bank Edit

Mutual savings banks also emerged at that time, as financial institutions chartered by government, without capital stock, and owned by its members who subscribe to a common fund. The institution most frequently identified as the first modern savings bank was the "Savings and Friendly Society" organized by the Reverend Henry Duncan in 1810, in Ruthwell, Scotland. Rev. Duncan established the small bank in order to encourage his working class congregation to develop thrift.

Another precursor to the modern savings bank originated in Germany, with Franz Hermann Schulze-Delitzsch and Friedrich Wilhelm Raiffeisen who developed cooperative banking models that led on to the credit union movement. The traditional banks had viewed poor and rural communities as unbankable because of very small, seasonal flows of cash and very limited human resources. In the history of credit unions the concepts of cooperative banking spread through northern Europe and onto the US at the turn of the 20th century under a wide range of different names.

Postal savings system Edit

To provide depositors who did not have access to banks a safe, convenient method to save money and to promote saving among the poor, the postal savings system was introduced in Great Britain in 1861. It was vigorously supported by William Ewart Gladstone, then Chancellor of the Exchequer, who saw it as a cheap way to finance the public debt. At the time, banks were mainly in the cities and largely catered to wealthy customers. Rural citizens and the poor had no choice but to keep their funds at home or on their persons. The original Post Office Savings Bank was limited to deposits of £30 a year with a maximum balance of £150. Interest was paid at the rate of two and one-half percent per year on whole pounds in the account.

Similar institutions were created in a number of different countries in Europe and North America. One example was in 1881 the Dutch government created the Rijkspostspaarbank (State post savings bank), a postal savings system to encourage workers to start saving. Four decades later they added the Postcheque and Girodienst services allowing working families to make payments via post offices in the Netherlands.

The first decade of the 20th century saw the Panic of 1907 in the US, which led to numerous runs on banks and became known as the bankers panic.

Great Depression Edit

During the Crash of 1929 preceding the Great Depression, margin requirements were only 10%. [200] Brokerage firms, in other words, would lend $9 for every $1 an investor had deposited. When the market fell, brokers called in these loans, which could not be paid back. Banks began to fail as debtors defaulted on debt and depositors attempted to withdraw their deposits en masse, triggering multiple bank runs. Government guarantees and Federal Reserve banking regulations to prevent such panics were ineffective or not used. Bank failures led to the loss of billions of dollars in assets. [201] Outstanding debts became heavier, because prices and incomes fell by 20–50% but the debts remained at the same dollar amount. After the panic of 1929, and during the first 10 months of 1930, 744 US banks failed. By April 1933, around $7 billion in deposits had been frozen in failed banks or those left unlicensed after the March Bank Holiday. [202]

Bank failures snowballed as desperate bankers called in loans that borrowers did not have time or money to repay. With future profits looking poor, capital investment and construction slowed or completely ceased. In the face of bad loans and worsening future prospects, the surviving banks became even more conservative in their lending. [201] Banks built up their capital reserves and made fewer loans, which intensified deflationary pressures. A vicious cycle developed and the downward spiral accelerated. In all, over 9,000 banks failed during the 1930s.

In response, many countries significantly increased financial regulation. The U.S. established the Securities and Exchange Commission in 1933, and passed the Glass–Steagall Act, which separated investment banking and commercial banking. This was to avoid more risky investment banking activities from ever again causing commercial bank failures.

World Bank and the development of payment technology Edit

During the post second world war period and with the introduction of the Bretton Woods system in 1944, two organizations were created: the International Monetary Fund (IMF) and the World Bank. [203] Encouraged by these institutions, commercial banks started to lend to sovereign states in the third world. This was at the same time as inflation started to rise in the west. The Gold standard was eventually abandoned in 1971 and a number of the banks were caught out and became bankrupt due to third world country debt defaults.

This was also a time of increasing use of technology in retail banking. In 1959, banks agreed on a standard for machine readable characters (MICR) that was patented in the United States for use with cheques, which led to the first automated reader-sorter machines. In the 1960s, the first Automated Teller Machines (ATM) or Cash machines were developed and first machines started to appear by the end of the decade. [204] Banks started to become heavy investors in computer technology to automate much of the manual processing, which began a shift by banks from large clerical staffs to new automated systems. By the 1970s the first payment systems started to develop that would lead to electronic payment systems for both international and domestic payments. The international SWIFT payment network was established in 1973 and domestic payment systems were developed around the world by banks working together with governments. [205]

Deregulation and globalization Edit

Global banking and capital market services proliferated during the 1980s after deregulation of financial markets in a number of countries. The 1986 'Big Bang' in London allowing banks to access capital markets in new ways, which led to significant changes to the way banks operated and accessed capital. It also started a trend where retail banks started to acquire investment banks and stock brokers creating universal banks that offered a wide range of banking services. [206] The trend also spread to the US after much of the Glass–Steagall Act was repealed in 1999 (during the Clinton Administration), this saw US retail banks embark on big rounds of mergers and acquisitions and also engage in investment banking activities. [207]

Financial services continued to grow through the 1980s and 1990s as a result of a great increase in demand from companies, governments, and financial institutions, but also because financial market conditions were buoyant and, on the whole, bullish. Interest rates in the United States declined from about 15% for two-year U.S. Treasury notes to about 5% during the 20-year period, and financial assets grew then at a rate approximately twice the rate of the world economy.

This period saw a significant internationalization of financial markets. The increase of U.S. Foreign investments from Japan not only provided the funds to corporations in the U.S., but also helped finance the federal government.

The dominance of U.S. financial markets was disappearing and there was an increasing interest in foreign stocks. The extraordinary growth of foreign financial markets results from both large increases in the pool of savings in foreign countries, such as Japan, and, especially, the deregulation of foreign financial markets, which enabled them to expand their activities. Thus, American corporations and banks started seeking investment opportunities abroad, prompting the development in the U.S. of mutual funds specializing in trading in foreign stock markets. [ بحاجة لمصدر ]

Such growing internationalization and opportunity in financial services changed the competitive landscape, as now many banks would demonstrate a preference for the "universal banking" model prevalent in Europe. Universal banks are free to engage in all forms of financial services, make investments in client companies, and function as much as possible as a "one-stop" supplier of both retail and wholesale financial services. [208]

The early 2000s were marked by consolidation of existing banks and entrance into the market of other financial intermediaries: non-bank financial institution. Large corporate players were beginning to find their way into the financial service community, offering competition to established banks. The main services offered included insurance, pension, mutual, money market and hedge funds, loans and credits and securities. Indeed, by the end of 2001 the market capitalisation of the world's 15 largest financial services providers included four non-banks. [ بحاجة لمصدر ]

The first decade of the 21st century saw the culmination of the technical innovation in banking over the previous 30 years and saw a major shift away from traditional banking to internet banking. Starting in 2015 developments such as open banking made it easier for third parties to access bank transaction data and introduced standard API and security models.

The process of financial innovation also advanced enormously in the first few decades of the 21st century, increasing the importance and profitability of nonbank finance. Such profitability priorly restricted to the non-banking industry, has prompted the Office of the Comptroller of the Currency (OCC) to encourage banks to explore other financial instruments, diversifying banks' business as well as improving banking economic health. Hence, as the distinct financial instruments are being explored and adopted by both the banking and non-banking industries, the distinction between different financial institutions is gradually vanishing. For example, in 2020, the OCC muddled the distinction between traditional banking and the cryptocurrency ecosystem when it published a number of interpretive letters clarifying national banks' ability to custody cryptocurrency and provide banking services to cryptocurrency companies, [209] as well as use blockchain innovations like stablecoins as settlement infrastructure. [210] In addition, in 2021, the OCC granted its first federal banking charter to a cryptocurrency firm, [211] further blurring the lines between traditional banks and different types of financial institutions.

2007–2008 financial crisis Edit

The financial crisis of 2007–2008 caused significant stress on banks around the world. The failure of a large number of major banks resulted in government bail-outs. The collapse and fire sale of Bear Stearns to JPMorgan Chase in March 2008 and the collapse of Lehman Brothers in September that same year led to a credit crunch and global banking crises. In response governments around the world bailed-out, nationalised or arranged fire sales for a large number of major banks. Starting with the Irish government on 29 September 2008, [212] governments around the world provided wholesale guarantees to underwriting banks to avoid panic of systemic failure to the whole banking system. These events spawned the term 'too big to fail' and resulted in a lot of discussion about the moral hazard of these actions.


The Samoa earthquake and tsunami took place in the Southern Pacific Ocean adjacent to the Kermadec-Tonga subduction zone. Several houses and roads were damaged during the incidents costing over $200 million in damages. Here is one of the more shocking 2009 facts about this earthquake. Almost 200 people were killed and around 150 injured, making this the highest number of casualties in the U.S. during the 21st century.

Image from GeekTyrant

The City of L.A declared this after Lee was given the National Medal of Arts award. Additionally, the City of Long Beach also declared this same day in honor of the Comic Book Artist.


شاهد الفيديو: هذه المرأة لم تكن تعلم أن هناك شخص يصورها انظر مذا فعلت مع العجل.!!